Молодые сотрудники уголовного розыска в период НЭПа ведут самоотверженную работу по обезвреживанию бандитов, на совести которых много тяжких преступлений.… Один из южных городов России. Убиты известный доктор и его жена, похищен их сосед Шварц, бандиты искали золото. Затем происходит диверсия на заводе. Чекисты узнают, что у истоков этих преступлений стоит человек, выдающий себя за коммерсанта Беспалого, он же поручик Воронов, он же Чалый —